统一监管、持牌经营背景下，消费金融行业迈入新的发展周期，头部机构不断加强合规意识，加速信贷产品的模式调整。
撰文|张浩东
出品|支付百科
今年以来，蚂蚁动作不断，一方面加强生态开放，淘宝平台开放交易场景，积极接入云闪付等支付方式；另一方面对于旗下信贷产品花呗、借呗，也逐步与其它产品形成分离。
两个星期前，借呗启动品牌隔离工作，借呗调整后，「支付百科」曾预计花呗的品牌隔离将很快到来。果不其然，今天花呗发布公告称，启动品牌隔离工作，银行独立信贷的部分，更新为“信用购”类型的服务。
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发生四大变化
「支付百科」了解到，品牌隔离完成后，花呗将成为重庆蚂蚁消费金融有限公司的专属消费信贷服务品牌。银行等金融机构独立运营的消费信贷产品将不再以花呗标注，而是显示为“信用购”，这意味着以往统一显示为花呗的日子过去了。
品牌隔离措施的实施，无疑会使花呗与“信用购”更好地区分，用户可在使用产品时清楚地了解到服务提供方的相关信息，尽可能避免混淆品牌情况的出现。 随着花呗发布公告，花呗与“信用购”共存的时代到来，品牌的隔离决定了两者将走不同的路线，在提供的服务方面也会各自有所侧重。
未来花呗将专注于中小额消费，银行等金融机构独立运营的“信用购”，则由提供服务的机构全额出资，并且独立审批授信，蚂蚁消费金融不会参与其中，这样的区分形式，既能满足用户日常小额信用支付的需求，又能在必要时获得更多的额度。
在加速品牌隔离的过程中，花呗也在最大程度的保证用户的整体体验，花呗与“信用购”划清界限后，变化主要集中在以下四点：
一是额度方面：花呗将整体遵循小额、普惠、分散的原则，应用场景以日常的小额消费为主，从网友的反馈看，大部分用户的额度被控制在1万元以内，“信用购”的授信额度一般接近用户原来的花呗额度。二是体验方面：在查账、还款等核心环节上，花呗和“信用购”保持一致，用户可以根据自己的喜好设置花呗和“信用购”服务的付款顺序，但“信用购”类型的服务额度更为充足，可以优先使用。
三是费率方面：“信用购”与花呗一样，仅可用于消费，不可取现，具备同样的免息期，信用购”服务的费率会由金融机构在普惠的基础上独立确定，使用户在免息期外的分期付款、还款等方面得到更多让利。
四是征信方面：因服务提供方的不同，花呗与“信用购”会按照《征信业管理条例》规定，分别由蚂蚁消费金融公司和提供服务的银行等金融机构报送。按照公开信息显示，99%以上的原花呗用户都有良好的还款习惯，上报征信不会带来负面的影响。
从以上几点来看，花呗启动品牌隔离，用户仍可正常使用花呗，对于绝大多数用户而言，花呗的授信额度已经足够，而“信用购”额度是花呗之外的补充，两者联合构成了新的信用支付架构。
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核心体验不受影响
在监管要求下，花呗与借呗开始品牌隔离工作，分批进行则是蚂蚁出于对市场波动的考量。
由于花呗的资金提供方较为复杂，需要解决更多的细节问题，品牌隔离的难度也要高于借呗，为了不降低消费者服务体验和风险防范标准，信用购完全向花呗看齐。
相较于借呗，花呗覆盖的用户数量更为广泛，并且已经将信用消费植入新一代用户的习惯中，除了淘宝和天猫等线上场景外，花呗还打通了购物、旅行、娱乐、医疗、住房、教育等场景。
信用购从花呗中独立出来，成为一款全新的服务，而在花呗品牌隔离的初期，用户最关心的莫过于信用购能否复制花呗本身的便捷性、高效性等多方面的优势。
答案当然是肯定的，在探索花呗品牌隔离的道路上，蚂蚁仍将体验视为信用购的核心，即便信用购是由其他金融机构独立风控所发放的消费信贷，但花呗多年来注重体验的传统也会在信用购身上得到延续。
在支付宝的支付设置中，用户可以自定义扣款顺序，不会强制用户使用花呗、信用购或者其它支付渠道，花呗适用的支付场景同样适用于信用购，如果用户把信用购设置为优先付款，在线下扫码支付以及线上支付成功后，则会扣除用户的信用购额度，实现先消费后还款。 用户所有通过信用购进行的交易，在支付宝的账单中都会有具体的记录，显示交易日期和交易金额，并且每一笔交易的明细详情中还有消费类型、商品说明和商家名称，方便用户进行账单管理。
此外，使用信用购消费后，用户可以提前进行还款，也可以在最后还款日还款，付款方式包括账户余额、余额宝、银行卡等，在最后还款日之前还清信用购账单，不会产生任何利息，用户若面临着全额还款的压力，也有相应的分期服务。
花呗与信用购进行分家，资金来源走向透明，服务背后的资金提供方一目了然，无论是花呗还是信用购，都会在显著位置展示金融机构信息，使信贷服务真正实现了底层穿透，保障用户的知情权和自主选择权；另外蚂蚁消费金融以及银行等其它金融机构，能更清楚地理清自己的职责，从而保持业务连续性和服务质量。
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花呗借呗合规发展
花呗启动品牌隔离此前已有迹象，借呗率先进行品牌隔离后，花呗的调整更是在意料之中，也是蚂蚁消费金融在按照预定计划一步步向前推进。 今年6月份，重庆银保监局批准重庆蚂蚁消费金融有限公司开业，核准重庆蚂蚁消费金融有限公司注册资本为80亿元人民币，随之而来的是花呗与借呗的整改方案。
银保监会有关负责人当时表示，“花呗”“借呗”将成蚂蚁消费金融专属产品，合作贷款不能再继续使用这一名称，蚂蚁集团会在蚂蚁消费金融开业6个月内完成“花呗”“借呗”的品牌整改工作。
按照银保监会的要求，蚂蚁需要采取有效的方式，保证金融消费者在申请消费信贷服务时能够充分了解信贷服务提供者的名称。
银保监会给了蚂蚁6个月的时间，花呗、借呗的品牌整改应在今年12月完成，如今花呗、借呗相继宣布启动品牌隔离，以确保在最后截止日前顺利收工。
除了花呗与借呗的品牌隔离外，自从今年以来，蚂蚁消费金融采取了多项举措，加强自律的同时推出更多理性消费相关产品和功能。 今年3月份，蚂蚁公布了其制定的数字金融平台自律准则，提出平台应根据用户的信用、消费、还款能力谨慎克制授信，不对未成年人放贷，不对低偿还能力群体、年轻群体发放超出基本生活所需的额度。 在去年年底，花呗主动下调了部分年轻用户的额度，在央行发文明确表示所有贷款产品均应明示贷款年化利率后，花呗把年利率公示在贷款界面的明显位置，不需要根据日利率跟月利率，来推算实际的贷款年化利率，用户可直接看到使用金融服务的实际成本，并推出了快捷调整、关闭额度的功能。 今年9月，花呗“理性账单助手”工具上线，帮助用户进行账单管理、进度提醒、超额预警、还款建议等，引导用户理性消费，设置适合自己的账单金额，截至2021年11月上旬，“理性账单助手”的用户数超过3500万，用户平均账单金额下降5%。
自今年9月起，在央行征信管理部门的指导下，花呗开始逐步推进接入央行征信系统的工作。目前，在获得用户授权的基础上，部分用户已经能够在自己的征信报告中查询到花呗记录，未来征信服务将逐步覆盖全部用户，对99%正常使用和还款的用户来说，花呗不会对征信记录造成负面影响。 蚂蚁消费金融业务一系列的动作，释放出响应监管的信号，花呗、借呗的品牌隔离，更是迈出了合规之路的关键一步，联合贷模式逐渐退出历史舞台，如今的花呗、借呗正在向着更加规范的方向发展。
